Моделирование в страховании жизни

Равномерность возникновения прибыли в течение срока действия договора страхования жизни требует применения специальной методологии анализа прибыльности долгосрочного страхования жизни, называемой профит тестингом (profit testing). Интересно отметить, что основополагающая статья Д. Андерсона вышла в свет в 1959 году, так что текущий 2009 год является для профит тестинга юбилейным. В течение десятков лет профит тестинг является важнейшим инструментом, используемым актуариями, занятыми разработкой страховых продуктов. Профит тестинг позволяет, при заданных предположениях о будущем опыте (смертности доходности инвестиций, досрочного расторжения договоров и т.д.) определить формируемый конкретным страховым полисом поток будущей прибыли.

Суть профит тестинга заключается в прогнозе будущих доходов и расходов - счета прибылей и убытков - компании по группе однотипных страховых полисов. Результатом профит тестинга является вектор размеров ожидаемой прибыли по группе однотипных договоров для каждого года действия полиса долгосрочного страхования жизни, который называется профилем прибыли. Далее, для оценки прибыльности страхового продукта используются различные критерии, рассчитываемые на основании профиля прибыли: внутренняя норма доходности, маржа прибыли и т.д., однако данный вопрос выходит за рамки данной статьи.

Профит тестинг позволяет определить достаточность размеров страховых премий и конкретизировать параметры договора страхования: формула начисления дополнительного инвестиционного дохода, размер выкупных сумм, индексация. Он дает возможность оценить влияние тех или иных решений на прибыльность и помогает принять сбалансированное – с точки зрения прибыльности и привлекательности (конкурентоспособности) – решение в отношении параметров продуктов страхования жизни.

Поскольку будущее нам не известно, необходимо не только оценить прибыльность страховых продуктов при заданных параметрах будущего опыта, но определить чувствительность прибыли к изменению используемых предположений в отношении будущей смертности, доходности инвестиций, издержек, уровня комиссионного вознаграждения, размеров страховых взносов и т.д.

Профит тестинг позволяет убедиться в том, что страховые продукты удовлетворяют установленным компанией критериям прибыльности, равно как и скорректировать тарифы или иные параметры страхового продукта. Он также позволяет идентифицировать основные источники прибыли по каждому страховому продукту и чувствительность прибыли к изменению предположений.

Следующим шагом является построение модели бизнеса компании по страхованию жизни. Профит тестинг основан на прогнозе будущих денежных потоков, генерируемых группой одинаковых одновременно выпущенных договоров страхования жизни. Аналогично можно спрогнозировать денежные потоки, генерируемые договорами, которые будут выпущены в следующем году, через год и т.д. Совместно эти денежные потоки будут представлять собой прогноз будущего бизнеса страховой компании. Если речь идет о действующей компании, то нужно будет также спрогнозировать денежные потоки, генерируемые существующим портфелем договоров.

Модель компании прогнозирует показатели прибыльности компании в целом, что позволяет решить более общие задачи, такие как, оценка периода окупаемости вложений в новую компанию по страхованию жизни или заложенной стоимости (embedded value) существующего бизнеса.

В дальнейшем результаты прогноза сравниваются с фактическим опытом (мониторинг), что позволяет уточнить сделанные при разработке страховых продуктов предположения и, при необходимости, скорректировать действующие страховые продукты или разработать новые.

Моделирование в страховании жизни подробно описано в главе 12 учебного пособия 302. Cтрахование жизни смотри...

yeezytrainer ua yeezys yeezy nmd yeezy 350 boost for sale yeezy boost shoes

cheapest yeezy tubular doom shoes yeezy 350 for sale yeezy sply 350 yeezy 350 shoes cheapest yeezy tubular doom shoes yeezy 350 for sale yeezy sply 350 yeezy 350 shoes cheapest yeezy tubular doom shoes yeezy 350 for sale yeezy sply 350 yeezy 350 shoes cheapest yeezy tubular doom shoes yeezy 350 for sale yeezy sply 350 yeezy 350 shoes